长期以来，困扰证券领域行政执法的一个重要问题就是行政处罚与刑事制裁的衔接问题，行政责任包括行政处分和行政处罚。行政处分的种类主要有警告、记过、记大过、降级、降职、撤职、留用察看、开除等。行政处罚包括责令改正、责令限期出售、罚款、没收违法所得、限制或暂停证券业务、暂停或取消发行或上市资格、责令停业整顿、撒销证券业务许可、吊销执照、吊销违法人员资格证书、市场禁人等。